生命保険の予定利率が０％の時代に！保険料値上げから資産を守れ

こんにちは。PTRのしぶやんです。

2019年11月に残念な報道がありました。

国債の利率をもとに国が定める「標準利率」。一時払い終身保険の場合、２０１６年夏まで０・７５％だったが０・２５％へ下がり、さらに来年（2020年）１月に過去最低の０％になる。各社はこの数字をもとに運用の前提である「予定利率」をはじく。ゼロだと、「長期の保障という観点からは商品開発が難しい」（第一生命）という。

朝日新聞　https://www.asahi.com/　より

ここでは、「標準利率」が「０％」ってどういうことなのか、そして、これからどうしたらいいのか、僕の考え方を紹介します。

 

これについて、詳しく解説します。

 

生命保険までもが低金利！もはや標準利率０％の時代へ

一般的に人生の中で最も大きな買い物が、マイホーム。

その次に大きな買い物が生命保険と言われます。

もちろん、保証の金額は人によって様々ですが、生命保険の死亡保証は数千万円のものに加入している人が多いですから、大きな買い物になるのですが…

保険料は毎月支払っているけれども、どんな保証が得られるのかよく分かっていないというもの現状だと思います。

保証の対象なのに未請求だという事例はこれまでにもたくさん聞いたことがあります。

となると、そもそも保険は必要なのか？という事も考える必要があるかもしれません。

 

保険はたくさんの種類があって分かりにくいが多くは必要ない！

例えば、

そして、保険の営業マンの仕事は、保険の契約をとり、末長くお付き合いして貰うようにすることだということも忘れてはいけません。

こんなリスクもある、あんなリスクもある…と考え出すとどれも必要な保険に見えます。

 

だからと言って、全てのリスクに備えるとなると膨大な費用がかかります。

僕の感覚で言えば、生命保険が必要なのは「子どもがいる家庭」と「相続対策を視野にいれないといけない人」くらいだと思っています。

ここで、保険会社が事業として成り立っている基本的な仕組みを知ると、「標準利率が０％」の時代にどうすべきが見えてくると思います。

 

保険会社は万が一の時どうやって多額の保証をしているのか？

学生の頃からずっと不思議に思っていたことがあります。

それは、保険の営業マンの給料はどこから支払われているのか？ということです。

20年ほど前の話ですが、積立型の保険に加入し続けていると満期になるとそこそこの利回りでお金が増えるという話でした。

当時、こんな疑問を感じたものです。

 

僕たちが保険会社に支払うお金を保険会社の収入とみるならば、完全に

になっていますから、不思議でなりませんでした。

不思議に思うと追求したくなるので、いくつかの保険会社にわざわざ問い合わせたのを思い出します。

そこで、保険会社が儲かる２つのポイントを紹介します。

 

ポイント１　人が死ななければかなり儲かる

60才までの死亡保証（例3000万円）に加入した多くの人が、謎の病気にかかり、バタバタと倒れ、死亡してしまったとなると、保険会社はピンチです。

仮に1000人の方がお亡くなりになったとすると

一方、60才以上まで元気に生きていただけると、保証をする必要がないのでその分、利益とすることができます。

ですから、保険料は、アクチュアリー (actuary) という職業の方が、人が死亡する確率などを統計を元に算出し、サービス・保証に応じた価格を設定しています。

 

ちなみに、ライジオ体操は「かんぽ」と関連があり、みんなが病気・死亡すると保証を払わないといけないので、多くの人が健康でいられるようにと広められたものです。

イラストは少し皮肉っていますが、お金以上に健康でいることは大切だと思っています。

 

ポイント２　上手に資金を運用して儲ける

保険会社は、保険料を加入者から集めます。

当然、毎月集まる金額は相当な額になることはあなたも想像できるはずです。

その資金の一部を運用して、さらにお金を増やしていきます。

運用の仕方は、様々ですが、多くの場合、国債（国内・海外）で運用をしていします。

2019年12月２４日現在の国債利回りは

大きな資金をアメリカ国債で運用すれば、大きなリターンが得られることが分かります。

国内の主要な生命保険10社の2019年度の運用方針が24日、出そろった。10社合計の国内債券への投資額は5000億～1兆円程度の純減となる一方、外国債券は2.5兆円規模の純増となる見通しだ。

（日本経済新聞より）

一時払い終身保険の標準利率も０％の時代へ

標準利率というのは、生命保険の運用利回りの基準となるもので、金融庁が定めます。

この標準利率は、国債の利回りをメインに考慮されますが、残念ながら2020年１月から一時払い終身保険の標準利率も0.25％から0％に引き下げられます。

つまり、保険会社が投資する資金の利回りも下がるということは、保険会社にとってもとても厳しい状況になります。

それでも、保険会社は「お宝保険」と呼ばれる、随分昔に契約されたものについては、高い利回りでサービスを提供しなくてはいけません。

となると、保険料は値上がりするしかありません。

実際に、標準利率が0.25％に引き下げになった時にも貯蓄性の高い商品のと保険料は値上がりしました。

ということは、以前から契約されていて３％以上もの利回りであれば、そのまま継続した方がお得だと思いますが、今から乗り換えるとか、新規に契約するとなると保険を使った運用で、得をするということは考えられません。

その理由は簡単です。

標準利率が0.25%でも実質赤字ということになります。

数字だけを見れば、お得の様に見える積立型の保険ですが、これだけ利回りが低いとなるとリスクしかありません。

こちらの記事に物価上昇率の経緯について書いています。

 

銀行も保険も運用利率がほぼ０％の時代！どうすればいいか？

保険会社と同様に、個人で国債を運用すればいいのです。

という話をすると元手となる資金がない…という話になることも多いですが、毎月保険会社に運用してもらっていた資金を自分で運用すればいいのです。

もちろん、手続きに関する手間は若干必要ですが、自分の管理下で運用ができ、利回りも保険よりもずっと高い国債もあります。

何よりも自分の管理下で少額でも運用するようになると…

こうなることが、お金以上に価値あることだと思っています。

保険について、悪く書いたような印象を受けた人がいるかもしれませんが、子どももいる僕にとっては必要な制度です。

大事なのは

 

まとめ

保険の標準利率が０％になるということ機に日頃感じている保険に対する僕の考えを書きました。

保険の営業の方はFPの資格も取得されて、お金の専門家の様に見えますが、実際に投資をしている方（されている方もいますが）ではありません。

あくまでも保険というサービスを販売するプロだなぁ…と感じるのが正直なところです。

お金については、セオリーが多々あると思いますが、一番、生きる知恵となるのは、自分で体感したことかなぁと常々思います。